2015年4月全国自考金融市场学试题

　　全国2015年4月高等教育自学考试

　　金融市场学试题

　　课程代码: 00077

　　一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)

　　在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多

　　涂或未涂均无分。

　　1.我国的存款性金融机构主要包括(D) 1-40

　　A.中央银行

　　B.商业银行

　　C.政策性银行

　　D.商业银行和信用合作社

　　2.同业拆借市场是以货币借贷方式进行(A) 2-59

　　A.短期资金融通的市场

　　B.长期资金融通的市场

　　C.中长期资金融通的市场

　　D.短期和长期资金融通的市场

　　3.组成“上海银行间同业拆放利率”报价银行团的商业银行有(C) 2-69

　　A.10家

　　B.14家

　　C.16家

　　D.20家

　　4.同业拆借利息计算的基本公式是(A) 2-65

　　A. I=P*r*t/D

　　B. I=P*r*D/t

　　C. I=P*r*t/D

　　D.1=P+r*D/t

　　5.国债是指(A) 4-98

　　A.中央政府债券

　　B.地方政府债券

　　C.政府机构债券

　　D.国库券

　　6.以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为债券最终的发行价格的招标方式为(A)4-111

　　A.荷兰式招标

　　B.美国式招标

　　C.混合式招标

　　D.多种价格招标

　　7.债券的买卖双方根据商定的付款方式，在较短的时间内进行交割清算，这种交易方式是(C) 4-114

　　A.净价交易

　　B.期货交易

　　C.现券交易

　　D.全价交易

　　8.以下等式中，正确表示债券全价交易与债券净价交易两者关系的是(A) 4-115

　　A.全价=净价+应计利息

　　B. 全价=净价

　　C.全价=净价-应计利息

　　D.全价=应计利息净价

　　9.下列不属于股票的基本特征的是(D) 5-126

　　A.永久性

　　B.流动性

　　C.风险性

　　D.期限性

　　10.已知A公司预期未来股息为7元/股，当时的市场利率为10%， 则每股股票内在价值为(C) 5-128

　　A. 30

　　B.50

　　C.70

　　D.100

　　11.香港股票市场的指数是(C) 5-129

　　A.日经指数

　　B.道·琼斯股票价格指数

　　C.恒生指数

　　D.标准普尔指数

　　12.仅向少数特定投资者发行股票的方式是(B) 5-143

　　A.公募发行

　　B.私募发行

　　C.直接发行

　　D.间接发行

　　13.以市场上最有利的价格进行交易的证券交易委托方式是(D) 5-147

　　A.停止损失委托

　　B.停止损失限价委托

　　C.限价委托

　　D.市价委托

　　14.狭义的黄金市场主要是指(B) 8-206

　　A.黄金制品市场

　　B.黄金投资市场

　　C.黄金信贷市场

　　D.黄金期贷市场

　　15.下列关于黄金期权的说法中，正确的是(C) 8-215

　　A.黄金价格波动越大，期权费越低

　　B.期权期限越长，期权费越低

　　C.对于看涨期权而言，行权价格越高，期权费越低

　　D.对于看跌期权而言，行权价格越高，期权费越低

　　16.在金融衍生品市场中，套利者进行交易的目的是(A) 9-232

　　A.锁定无风险收益

　　B.转移价格风险

　　C.为持有的金融资产保值

　　D.持有某个头寸，利用资产价格变动获利

　　17.从绝对量上看，货币时间价值是使用货币的(B) 11-275

　　A.沉没成本

　　B.机会成本

　　C.边际成本

　　D.单位成本

　　18.下列关于债券的说法中，错误的是(D) 11-278

　　A.在其他条件不变的情况下，债券期限越长，投资者要求的收益率补偿也越高

　　B.在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券价格下降较快

　　C.免税债券的收益率比类似的应纳税债券的收益率低

　　D.债券的提前赎回规定在财务上对发行人是不利的

　　19.弱式有效市场的特点是(D) 11-287

　　A.资产价格不仅反映了历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息

　　B.市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息

　　C.任何获得内幕消息的人都不能凭此获得超额利润

　　D.市场价格已充分反映出所有过去的信息

　　20.下列关于混业监管的说法中，正确的是(A) 12-314

　　A.监管成本低，可实现规模经济

　　B.资源配置效率降低

　　C.很难形成一个明确、统-的整体监管目标

　　D.更能适应不同金融行业的差异性

　　二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)

　　在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“ 答题纸”的相应代码涂黑。错涂、

　　多涂、少涂或未涂均无分。

　　21.同业拆借市场的参与者大体划分为(ABCDE) 2- 63

　　A.资金需求者

　　B.资金供给者

　　C.中介机构

　　D.交易中心和中央银行

　　E.金融监管机构

　　22.证券投资基金的特点包括(ABCDE) 6-160

　　A.集合理财、专业管理

　　B.组合投资、分散风险

　　C.利益共享、风险共担

　　D.严格监管、信息透明

　　E.独立托管、保障安全

　　23.黄金期贷合约的内容包括(ABCDE) 8-214

　　A.黄金数量

　　B.黄金质量

　　C.交易单位

　　D.交割地点

　　E.交割日期

　　24.下列关 于金融互换合约特点的说法中，正确的是(ADE) 9-249

　　A.风险比较小

　　B.风险比较大

　　C.合约标准化，灵活性小.

　　D.灵活性大

　　E.参与者信用比较高

　　25.影响债券定价的外部因素有(CD) 11-279

　　A.债券的期限

　　B.债券的流动性

　　C.基准利率

　　D.通货膨胀水平

　　E.债券的信用级别

　　三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)

　　26.短期融资券3-83

　　短期融资券是指具有法人资格的非金融企业，在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其

　　最长期限一般不超过一年。

　　27.可转换优先股5- 122

　　答:可转换优先股是指股东可以在一一定时期内按照事先确定的一-定比例将优先股转换成普通股的股票。

　　28.股权式衍生工具9-231

　　答:股权式衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

　　29.货币的时间价值11-275

　　答:货币的时间价值是指在社会生产和再生产的过程中，货币经过--定时间的投资和再投资后所增加的价值，也称为资金的时间价值。

　　四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)

　　30.简述债券的主要发行方式。4-111

　　答:

　　(1)按发行对象确定与否，分为私募发行和公募发行。(3分)

　　(2)按承销机构对债券发行所承担的责任，分为代理发行、余额包销和全额包销。(3分)

　　31.简述股票连续竞价成交价的确定原则。5-128

　　答:

　　(1)最高买人申报价格与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价: (2 分)

　　(2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格的，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价:(2分)

　　(3)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格的，以即时揭示的最高买人申报价格为成交价。(2分)

　　32.简述黄金市场的特点。8-209

　　答:

　　(1)黄金市场是多元化交易市场的集合。(2分)

　　(2)商业银行在黄金市场中具有主导地位。(2 分)

　　(3)黄金市场是衍生交易占主导地位的市场。(2 分)

　　33.简述利率互换的优缺点。9-250/251

　　答:

　　一、优点:

　　1、控制利率波动风险。(1分)

　　2、降低筹资成本。(0.5分)

　　3、风险较小。(0. 5分)

　　4、逃避管制。(0. 5分)

　　5、手续简便，交易容易迅速达成。(0. 5分)

　　二、缺点:

　　1、不存在标准化合约: (1 分)

　　2、不易找到合适的交易对象; (1 分)

　　3、交易成本较高。(1 分)

　　34.简述投资者的共同偏好规则。11-297

　　答:

　　(1)如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合;(3分)

　　(2)如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么他选择方差较小的组合。(3 分)

　　五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)

　　35.试述股票市盈率及市盈率估价方法的优点。11-285

　　答:市盈率又称价格收益比率，是每股价格与每股收益之间的比率。(3分)

　　其计算公式为:每股价格=市盈率*每股收益。(2分)

　　优点有:

　　(1)将股价与当期收益联系起来，是一-种比较直观、易懂的统计量: (3 分)

　　(2)计算简单易行，数据查找方便，同时便于股票之间的互相比较: (3 分)

　　(3)反映股份公司的许多特点，如风险和增长潜力等。(3分)

　　36.试述金融市场监管的必要性。12-305

　　市场经济的内在要求。(5 分)金融业的特殊性，表现在:

　　(1)金融业在国民经济中具有特殊地位和作用。(3分)

　　(2)金融业存在巨大的内在风险。(3 分)

　　(3)金融业具有公共性。(3 分)

江苏自考助学报名预约

请选择您的报考层次 大专 本科 专本套读

提交报名信息 重置信息

我已阅读并同意《用户隐私条款》

个人信息授权与保护声明

关闭

鉴于网络的特性，本网站将无可避免地与您产生直接或间接的互动关系，故特此说明本网站对用户个人信息所采取的收集、使用和保护政策，请您务必仔细阅读：

信息收集范围

我们根据合法、正当、必要的原则，仅收集为您提供服务所必要的信息。包括：

1、您在使用我们服务时主动提供的信息

(2)您通过电话咨询方式提供的姓名、电话、住址、微信/QQ、备注等信息。

(3)您在使用网上咨询服务所提供的姓名、电话、住址、微信/QQ、备注等信息。

(4)您参与我们线上活动时填写的调查问卷中可能包含您的姓名、电话、地址等信息。

我们的部分服务可能需要您提供特定的个人敏感信息来实现特定功能。

若您选择不提供该类信息，则可能无法正常使用服务中的特定功能，但不影响您使用服务中的其他功能。

若您主动提供您的个人敏感信息，即表示您同意我们按本政策所述目的和方式来处理您的个人敏感信息。

本次报名数据服务由本网站提供，本网站不承担由于内容的不一致性所引起的一切争议和法律责任，报名结果以最终辅导报名系统为准。

信息使用用途

我们严格遵守法律法规的规定及与用户的约定，将收集的信息用于以下用途。若我们超出以下用途使用您的信息，我们将再次向您进行说明，并征得您的同意。

1、通过微信、电话形式建立沟通，向您提供学历咨询服务。

2、满足您的个性化需求。例如，学历途径规划、学历评估等。

3、项目开发和服务优化。例如，通过您的咨询问题及服务过程中您的建议等，优化我们的服务。

4、向您推荐您可能感兴趣的学校、资讯等。

5、学校推荐。例如，我们会根据您的具体要求以您所具备的条件向您推荐合适的院校。

为了让您有更好的体验、改善我们的服务或经您同意的其他用途，在符合相关法律法规的前提下，我们可能将通过某些服务所收集的信息用于我们的其他服务。例如，将您在使用我们某项服务时的信息，用于另一项服务中向您展示个性化的内容或广告、用于用户研究分析与统计等服务。

信息保护

我们仅在本《隐私政策》所述目的所必需的期间和法律法规要求的时限内保留您的个人信息。

本网站将对您所提供的资料进行严格的管理及保护，本网站将使用相应的技术，防止您的个人资料丢失、被盗用或遭篡改。

当政府机关依照法定程序要求本网站披露个人资料时，本网站将根据执法单位之要求或为公共安全之目的提供个人资料。在此情况下之任何披露，本网站均得免责。

由于您将用户密码告知他人或与他人共享注册帐户，由此导致的任何个人资料泄露。任何由于计算机问题、黑客政击、计算机病毒侵入或发作、因政府管制而造成的暂时性关闭等影响网络正常经营之不可抗力而造成的个人资料泄露、丢失、被盗用或被篡改情况时本网站亦毋需承担任何责任。

未成年人保护

本网站将建立和维持一合理的程序，以保护未成年人个人资料的保密性及安全性。本网站郑重声明：任何16岁以下的未成年人参加网上活动应事先得到家长或其法定监护人的可经查证的同意。若您是未成年人的监护人，当您对您所监护的未成年人的个人信息有相关疑问时，请通过与我们联系。

适用范围

我们的所有服务均适用本政策。但某些服务有其特定的隐私指引/声明，该特定隐私指引/声明更具体地说明我们在该服务中如何处理您的信息。如本政策与特定服务的隐私指引/声明有不一致之处，请以该特定隐私指引/声明为准。

您必须完全同意以上协议才能使用本网站的在线报名服务。